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  • 东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告
来源:本站原创  作者:admin  更新时间:2021-11-23  

  基金管理人:东方基金管理有限责任公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一七年一月二十一日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 基金产品概况 基金简称 东方鼎新灵活配置混合  基金主代码 001196  交易代码 001196  基金运作方式 契约型开放式  基金合同生效日 2015年4月21日  报告期末基金份额总额 523,519,285.56份  投资目标 通过发掘市场中的新机会进行投资,在有效控制投资风险、动态配置资产及主动管理的基础上,力争为投资人提供绝对回报。  投资策略 本基金通过对宏观经济因素、国家经济政策、市场估值因素、债券市场收益率曲线变化和资金供求关系等因素的分析,判断经济周期所处阶段,综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机,给出股票、债券和货币市场工具等资产的最佳配置比例并进行动态调整。  业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:年化收益率8%  风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。  基金管理人 东方基金管理有限责任公司  基金托管人 中国工商银行股份有限公司  下属分级基金的基金简称 东方鼎新灵活配置混合A 东方鼎新灵活配置混合C  下属分级基金的交易代码 001196 002192  报告期末下属分级基金的份额总额 518,815,800.36份 4,703,485.20份   主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016年10月1日-2016年12月31日)   东方鼎新灵活配置混合A 东方鼎新灵活配置混合C  1.本期已实现收益 7,207,781.84 229,629.48  2.本期利润 -4,157,024.20 79,443.07  3.加权平均基金份额本期利润 -0.0080 0.0058  4.期末基金资产净值 549,713,906.53 4,982,306.06  5.期末基金份额净值 1.0596 1.0593  注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 东方鼎新灵活配置混合A 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去三个月 -0.75% 0.16% 2.01% 0.00% -2.76% 0.16%  东方鼎新灵活配置混合C 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去三个月 -0.81% 0.16% 2.01% 0.00% -2.82% 0.16%   自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较   管理人报告 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    朱晓栋(先生) 本基金基金经理、权益投资部副总经理、投资决策委员会委员 2015年4月21日 - 7年 对外经济贸易大学经济学硕士,7年证券从业经历。2009年12月加盟东方基金管理有限责任公司,曾任研究部金融行业、固定收益研究、食品饮料行业、建筑建材行业研究员,东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理助理、东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理、东方核心动力股票型开放式证券投资基金(于2015年7月31日更名为东方核心动力混合型证券投资基金)基金经理。现任权益投资部副总经理、投资决策委员会委员、东方利群混合型发起式证券投资基金基金经理、东方安心收益保本混合型证券投资基金基金经理、东方多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理、东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方核心动力混合型证券投资基金基金经理、东方新策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理、东方区域发展混合型证券投资基金基金经理。  周薇(女士) 本基金基金经理 2015年4月21日 - 7年 北京大学金融学硕士,7年证券从业经历,曾任中国银行总行外汇期权投资经理。2012年7月加盟东方基金管理有限责任公司,曾任固定收益部债券研究员、投资经理、东方金账簿货币市场证券投资基金基金经理助理、东方金账簿货币市场证券投资基金基金经理。现任东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方惠新灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方永润18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、东方新价值混合型证券投资基金基金经理、东方稳定增利债券型证券投资基金基金经理、东方荣家保本混合型证券投资基金基金经理、东方盛世灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方永熙18个月定期开放债券型证券投资基金。  邱义鹏(先生) 本基金基金经理 2015年4月21日 - 8年 清华大学材料科学与工程专业硕士,8年证券从业经历。曾任嘉实基金医药行业研究员助理、长城证券医药行业研究员。2010年8月加盟东方基金管理有限责任公司,曾任权益投资部医药生物、建筑材料、建筑装饰、食品饮料、农林牧渔行业研究员,东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理助理。现任东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方惠新灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理、东方主题精选混合型证券投资基金基金经理、东方大健康混合型证券投资基金基金经理、东方创新科技混合型证券投资基金基金经理、东方岳灵活配置混合型证券投资基金基金经理。  注:①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011年修订),制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。 基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法,各投资组合经理在授权范围内自主决策,各投资组合共享研究平台,在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 基金管理人实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易,基金管理人执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析,投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。 本报告期内,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合,未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,基本面方面,经济的复苏在一定程度上得到验证,但市场对库存周期的延续性存在质疑。政策面上,央行在2016年10月底开始微调,后在12月确认货币政策的微妙变化,从“适度宽松”转向“中性”。流动性层面,整个四季度都偏紧。 2016年四季度债市的调整,利率债调整的触发点是11月9日特朗普当选冲击下外围债市的调整;信用债的调整紧跟其后,虽然隐蔽但幅度巨大,其间伴随着理财纳入MPA考核、私行资产配置变化、资管税务变化、交易所调整质押率等各种传闻。12月下旬央行在银行间投入巨量资金,利率债在超调之后开展一轮反弹,之后信用债市场有所恢复,成交逐渐有所改善。 报告期内,本基金以绝对收益为主要策略,以适度仓位参与市场,取得了一定的正收益,但由于央行回收流动性的操作,导致市场出现了股债双杀的局面,本基金净值出现了小幅下跌。 在选股与行业配置策略上,本基金以行业景气与生命周期为行业配置逻辑,在合理价格积极介入成长性较好、可持续较强的板块和个股。在报告期内,本基金在国企改革、通胀预期等主题积极投资,取得了一定的效果;同时,在消费领域提前布局,也获取了一定的超额收益。2017年上半年的机会在于超跌之后的反弹,全年债券资产仍可能带来不错的绝对收益。组合拟以短久期城投、短融和存单为底仓,配合利率债的波段操作。本组合在2016年四季度的剧烈变化中,适时根据市场变化进行了仓位和久期调整,主要集中在信用风险较小的老城投品种,组合回撤较小。 报告期内基金的业绩表现 2016年10月1日起至2016年12月31日,本基金A类净值增长率为-0.75%,业绩比较基准收益率为2.01%,低于业绩比较基准2.76%;本基金C类净值增长率为-0.81%,业绩比较基准收益率为2.01%,低于业绩比较基准2.82%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)  1 权益投资 84,429,788.62 15.20   其中:股票 84,429,788.62 15.20  2 基金投资 - -  3 固定收益投资 451,297,957.00 81.22   其中:债券 451,297,957.00 81.22   资产支持证券 - -  4 贵金属投资 - -  5 金融衍生品投资 - -  6 买入返售金融资产 - -   其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -  7 银行存款和结算备付金合计 9,418,085.91 1.70  8 其他资产 10,490,676.86 1.89  9 合计 555,636,508.39 100.00   报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  A 农、林、牧、渔业 - -  B 采矿业 - -  C 制造业 44,675,093.21 8.05  D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -  E 建筑业 5,305,592.23 0.96  F 批发和零售业 - -  G 交通运输、仓储和邮政业 - -  H 住宿和餐饮业 16,199,553.18 2.92  I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -  J 金融业 18,249,550.00 3.29  K 房地产业 - -  L 租赁和商务服务业 - -  M 科学研究和技术服务业 - -  N 水利、环境和公共设施管理业 - -  O 居民服务、修理和其他服务业 - -  P 教育 - -  Q 卫生和社会工作 - -  R 文化、体育和娱乐业 - -  S 综合 - -   合计 84,429,788.62 15.22   报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 600754 锦江股份 549,883 16,199,553.18 2.92  2 000959 首钢股份 1,999,960 13,239,735.20 2.39  3 600919 江苏银行 905,000 8,715,150.00 1.57  4 600579 天华院 600,000 8,604,000.00 1.55  5 002481 双塔食品 700,000 6,349,000.00 1.14  6 002375 亚厦股份 500,000 5,290,000.00 0.95  7 601126 四方股份 500,000 4,865,000.00 0.88  8 601988 中国银行 1,388,000 4,774,720.00 0.86  9 601818 光大银行 1,190,000 4,652,900.00 0.84  10 002567 唐人神 349,910 4,422,862.40 0.80   报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 国家债券 8,677,704.30 1.56  2 央行票据 - -  3 金融债券 19,994,000.00 3.60   其中:政策性金融债 19,994,000.00 3.60  4 企业债券 354,523,000.00 63.91  5 企业短期融资券 - -  6 中期票据 46,555,000.00 8.39  7 可转债(可交换债) 21,548,252.70 3.88  8 同业存单 - -  9 其他 - -  10 合计 451,297,957.00 81.36   报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 1480386 14冀渤海债 300,000 31,263,000.00 5.64  2 1280398 12营口沿海债 500,000 30,995,000.00 5.59  3 1180132 11厦门象屿债 250,000 26,040,000.00 4.69  4 1280182 12津南债 400,000 24,924,000.00 4.49  5 1380228 13东丽债 300,000 24,663,000.00 4.45   报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 投资组合报告附注 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 本报告期内本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定的备选股票库。 其他资产构成 序号 名称 金额(元)  1 存出保证金 16,528.36  2 应收证券清算款 19,240.49  3 应收股利 -  4 应收利息 10,454,709.27  5 应收申购款 198.74  6 其他应收款 -  7 待摊费用 -  8 其他 -  9 合计 10,490,676.86   报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 113009 广汽转债 5,675,945.60 1.02  2 110032 三一转债 4,484,901.60 0.81  3 110033 国贸转债 2,602,566.00 0.47  4 110035 白云转债 2,237,097.60 0.40  5 110034 九州转债 1,480,473.00 0.27  6 127003 海印转债 860,026.80 0.16  7 113010 江南转债 762,660.00 0.14  8 123001 蓝标转债 708,789.20 0.13  9 128010 顺昌转债 475,305.30 0.09   报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明  1 002567 唐人神 4,422,862.40 0.80 重大事项   开放式基金份额变动 单位:份 项目 东方鼎新灵活配置混合A 东方鼎新灵活配置混合C  报告期期初基金份额总额 519,079,311.98 18,796,923.69  报告期期间基金总申购份额 74,262.68 208,353.10  减:报告期期间基金总赎回份额 337,774.30 14,301,791.59  报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以-填列) - -  报告期期末基金份额总额 518,815,800.36 4,703,485.20   基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有过本基金份额。 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 备查文件目录 备查文件目录 一、《东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 二、《东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程 四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。 查阅方式 投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站()查阅。 东方基金管理有限责任公司 2017年1月21日